Ведение факторинга. Что такое факторинг: простое и подробное объяснение, схема

Факторинг является банковской услугой для поставщиков, работающих на условиях отсрочки оплаты. Факторинговые операции позволяют кредиторам не копить дебиторскую задолженность в краткосрочном периоде и планировать денежные потоки, а банку – получить прибыль.

В этой статье мы дадим основные определения и попробуем наглядно разобраться в данной схеме.

Основные понятия

Факторинг – совокупность услуг финансового характера для поставщика взамен на уступку задолженности дебитора за отгрузку продукции или оказание каких-либо услуг. Другими словами, факторинг можно отнести к финансированию под уступку денежного требования или определить как кредитование продаж для поставщика.

Факторинговая организация или банк выплачивает своему клиенту деньги за реализованную продукцию вместо покупателя, а он передает право требования дебиторской задолженности агенту. В итоге, обе стороны получают свою выгоду: у кредитора появляются реальные деньги, а банк зарабатывает на операции — часть долга дебитора плюс комиссионное вознаграждение.

Участниками факторинговой операции являются три действующих лица: агент (или фактор) — эту роль выполняет банк или специализированная фирма, сам поставщик (или кредитор) и покупатель (или дебитор).

Фактор осуществляет кредитование клиента путем выкупа у него дебиторской задолженности, обычно краткосрочной. Они подписывают между собой договор, по которому поставщик предоставляет фактору счета-фактуры и прочие документы. Документы предоставляются по мере формирования требований к покупателю и подтверждают отгрузку товара, ее сумму и возникновение дебиторской задолженности. Фактор проводит дисконтирование подтвержденной суммы и перечисляет поставщику часть денег. Размер суммы чаще всего ограничен 90%. Когда покупатель произведет оплату, фактор доплачивает остаток суммы кредитору, предварительно удержав проценты за кредит и комиссию за услуги.

Обычно фактор принимает на себя вопросы, связанные с управлением дебиторской задолженностью: учет и анализ, мониторинг платежеспособности покупателя. Факторинговые компании берут в работу только тех контрагентов, отношения с которыми поставщик способен подтвердить твердыми договорными отношениями и приличной статистикой отгрузок и оплат, так как факторинг считается хоть и высокорентабельной, но одновременно и очень рисковой операцией.

Более подробно о данном термине вы можете посмотреть на следующем видео:

Его виды

Факторинговые операции классифицируются по нескольким признакам:

• По типу договора различают открытый и закрытый . Факторинг открытого типа предполагает извещение покупателя о том, что дебиторская задолженность уступлена фактору. В расчетах участвуют все три стороны, а дебитор выплачивает свой долг фактору. Закрытый факторинг предполагает, что расчеты с дебитором проводит сам продавец. В дальнейшем поставщик должен перевести деньги на счет фактора. Получается, что покупатель не получит уведомления о договорных отношениях между двумя остальными сторонами.
• По резидентству сторон разделяют внутренний и внешний . Если стороны отношений относятся к резидентам одной страны, то операция классифицируется как внутренний факторинг, если договор заключили представители бизнеса разных стран, то – внешний или международный. В международных операциях возможно наличие двух факторов, тогда такой факторинг является взаимным, если фактор один – прямым.
• По условиям платежа бывает факторинг с регрессом и без него . Проведение операции с регрессом означает, что на фактора переходит только риск несвоевременного платежа, то есть через установленное время он вправе требовать с поставщика вернуть полученные ранее им деньги. Операция без регресса означает, что на агента переходят все риски, и требовать оплату он вправе только с покупателя.
• По сроку возникновения требования различают реальный (когда долг уже существует) и консенсуальный факторинг (когда долг возникнет в будущем).

Факторинговые операции также можно классифицировать в зависимости от стороны, которая выступила инициатором подобных расчетов. Обычно такой стороной является поставщик. Также встречается и реверсивный факторинг, когда инициатором становится сам покупатель.

Отличие от форфейтинга

Факторинг часто путают с форфейтингом, который также является специфическим видом кредитования торговых операций. Форфетирование предполагает, что агент/форфейтор покупает у кредитора долговые обязательства коммерческого характера его заемщика.

Среди основных отличий выделяют:

• основное использование форфейтинга – оформление внешнеторговых операций между представителями бизнеса разных стран;
• отсутствие возможности регресса при форфейтинге, то есть все риски по обязательству переходят к форфейтору, который в этом случае уже не обладает правом оборота на поставщика;
• для форфейтинга характерны долгосрочные обязательства в больших суммах, применение факторинга выгодно в случае краткосрочных долгов с меньшими суммами;
• процесс форфетирования обязательно происходит с участием форфейтора;
• при форфетировании выплачивается сумма целиком, при факторинге часть общей суммы замораживается.

Схема работы в России

Услуги факторинга в России получили свое развитие относительно недавно, поэтому область подобного финансирования в нашей стране довольно молодая. Попытки внедрения операций факторинга были предприняты еще в конце 80-х годов, но отсутствие методических наработок и международного опыта во времена СССР привели к тому, что суть этих услуг была совершенно искажена. Дальнейшее развитие факторинг получил с середины 90-х гг., Ассоциация факторинговых компаний была создана лишь в 2007 году.

К основным игрокам относятся:

• Промсвязьбанк и его дочка «PSB-Факторинг».
  Банк работает с подобными операциями с 2002 года, спектр услуг достаточно широк: факторинг с регрессом и без, внутренний и международный, как для экспорта, так и для импорта. С 2008 года лидировал на рынке по объемам сделок. По итогам 2013 года признан лидером рынка по сегментам внешнего факторинга и услуг для малого и среднего предпринимательства.
• Русская факторинговая компания.
  Успешно функционирует на рынке финансовых услуг с 1993 года (ранее работала под названием «Финтек», преобразована в сегодняшний вид с 2008 года). Входит в число лидеров по объему и количеству заключенных сделок. Предлагает услуги как для поставщиков (для поставок в сети, для производства продукции, для роста продаж), так и для покупателей (для закупок сырья и товаров, для расширения сетевого ритейла, факторинг реверсивного типа).
• ВТБ-Факторинг.
  Дочка одного из крупнейших банков в России. Предлагает услуги по двум направлениям: внутренний факторинг с регрессом и факторинг для поставщиков с финансированием до 95%. В 2014 году заключил с группой «Астерос» первый в России контракт на факторинг лицензионных соглашений (поставка ПО на 370 млн. руб.).
• Факторинговая компания «Лайф».
  Специализируется на экспресс-факторинге для малого/среднего предпринимательства. Предоставляет услуги корпоративного факторинга, в том числе без регресса. Упор делается на комплексный подход и информационное сопровождение.
• Сбербанк.
  Предоставляет услуги для субъектов малого бизнеса сравнительно недавно. Основное преимущество – большая филиальная сеть.

Услуги оказывают и другие банки и организации, среди лидеров также нужно отметить Альфа-банк, Банк Петрокоммерц и Национальную факторинговую компанию . Представители бизнеса могут без проблем подобрать подходящее предложение для своей ситуации.

Пример факторинговой операции

Компания ООО «Компьютер», осуществляющая поставки компьютерной техники и комплектующих, 1 сентября заключила с ООО «Заказчик» контракт на поставку техники в размере 1,2 млн руб. с условием оплаты 30 дней с даты отгрузки.

5 сентября компания ООО «Компьютер» произвела отгрузку товаров по спецификации к контракту. ООО «Компьютер» в сентябре испытывало дефицит денежных средств для закупки следующих партий техники, поэтому обратилось в банк «Фактор» и подписало с ним договор на оказание услуг факторинга, по которому уступает ему право требования к ООО «Заказчик».

Условия договора с ООО «Фактор»: финансирование в 75% от суммы долга, комиссия агента в размере 8%. ООО «Компьютер» предоставляет агенту счет-фактуру на отгрузку и прочие документы, подтверждающие дебиторскую задолженность ООО «Заказчик». 10 сентября банк «Фактор» производит финансирование своего клиента ООО «Компьютер» в согласованном по договору размере 75%: перечисляет на его счет 900 000 руб.

По окончании отсрочки платежа банк предъявляет платежное требование ООО «Заказчик», компания перечисляет банку всю сумму задолженности: 1,2 млн руб. Банк удерживает свою комиссию в размере 8%: 96 000 руб. Остаток перечисляется ООО «Компьютер»: 204 000 руб. Таким образом, ООО «Компьютер» получает в итоге 1 104 000 руб., а банк получает прибыль в размере комиссии в 96 000 руб.

Факторинг

Факторинг – финансовая услуга специализированной компании или банка. В общем виде факторинг используется так: поставщик продает товар покупателю, не требуя за него немедленной оплаты. За покупателя этого товара продавцу платит специализированная факторинговая компания или , после чего получает долг с покупателя товара.

Таким образом, продавец имеет возможность, заключив факторинговый договор, продать товар с отсрочкой платежа, обычно до 180 дней, и при этом получить оплату с некоторым дисконтом (скидкой) от факторинговой компании или банка сразу, переуступив ей право требования долга за поставленную продукцию.

Компания или банк, предоставляющая факторинговые услуги, в договоре именуется фактором. Покупатель товара или услуги – должником, или дебитором, а продавец – кредитором.

Как правило, факторинговая компания готова оплатить до 90% суммы задолженности сразу. Остальные 10% за вычетом комиссии выплачиваются тогда, когда дебитор погасит свою задолженность. Размер комиссии зависит от длительности отсрочки платежа и риска неоплаты задолженности.

Факторинговая схема дает ряд преимуществ как поставщику, так и покупателю при совершении сделки. Фактически это краткосрочный продавцу, который может получить сразу, не дожидаясь оплаты товаров или услуг.

В зависимости от действий при неоплате товара или услуги покупателем выделяют два вида факторинга: с регрессом и без регресса.

По взаимоотношениям с покупателем факторинг бывает открытый, когда покупатель уведомляется о переуступке требований к нему, и закрытый, когда его в известность не ставят.

По наступлению срока платежа факторинг подразделяется на реальный, если денежное требование уже существует на момент подписания договора, и консенсуальный, когда денежное требование возникнет в будущем.

В России операции по факторингу регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования».

Изначально факторинг находит свое применение в международной торговле. Но в настоящее время эта услуга предлагается и на внутреннем рынке такими компаниями и банками, как «ВТБ Факторинг», Газпромбанк, Металлинвестбанк, СМП , НОМОС-Банк и другие. По итогам 2010 года, например, оборот Газпромбанка по факторинговым операциям составил 18,5 млрд рублей.

Факторинг следует отличать от форфейтинга и инвойс-дискаунтинга.

Смотреть что такое "Факторинг" в других словарях:

Факторинг - (англ. factoring от англ. factor посредник, торговый агент) это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор… … Википедия

ФАКТОРИНГ - (factoring) Покупка торговых задолженностей производителю с принятием на себя обязанностей по их взысканию и риска неплатежа; производитель благодаря этому получает оборотный капитал. Фирма, занимающаяся факторингом, называется фактором (factor) … Финансовый словарь

ФАКТОРИНГ - (factoring) Покупка товаров для последующей перепродажи без какой либо дополнительной обработки. Долговым факторингом называется покупка долгов, причитающихся какому либо предприятию, и их последующее взыскание. Экономика. Толковый словарь. М.:… … Экономический словарь

ФАКТОРИНГ - [англ. factoring Словарь иностранных слов русского языка

факторинг - операция, счет Словарь русских синонимов. факторинг сущ., кол во синонимов: 2 операция (457) счет … Словарь синонимов

факторинг - Перепродажа права на взыскание долгов; коммерческие операции по доверенности; услуга, связанная с получением денег за продажу в кредит. Вид операций, характер которых тождествен понятию "дисконтирование счета фактуры", за исключением… … Справочник технического переводчика

Факторинг - продажа дебиторской задолженности. Не следует путать цессию (уступку требования) с факторингом (финансированием под уступку денежного требования). Если цессия это перемена лиц в обязательстве, то факторинг продажа дебиторской задолженности … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

ФАКТОРИНГ - см. Договор финансирования под уступку денежного требования … Юридический словарь

Факторинг - англ. factoring от factor агент, посредник финансовая операция, услуга, оказываемых банками или фактор компаниями и заключающаяся в кредитованиии оборотного капитала клиентов из малого и среднего бизнеса путем инкассирования их дебеторской… … Словарь бизнес-терминов

факторинг - ф акторинг, факт оринг м. 1. Коммерческая операция по доверенности, имеющейся у фактора [фактор III]. 2. Один из видов торгово финансового посредничества, состоящий в получении займа в кредитном учреждении с условием возврата покупателем… … Современный толковый словарь русского языка Ефремовой

Книги

• Факторинг. Учебное пособие , Покаместов Илья Евгеньевич, Леднев Михаил Владимирович. Рассмотрены история возникновения и развития факторинговых операций, их классификация, механизм факторинга как способа финансирования оборотного капитала компании, модели международного…

Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт. Факторинг – это новый термин из мира экономики. Он означает продажу долга специализирующейся на этом организации за проценты от суммы (немного похоже на коллекторские услуги, но тут все по-другому).

Чтобы вникнуть в суть, разложим это понятие по полочкам и объясним все простыми словами с практическими примерами.

Важно: Современный факторинг подразумевает решение финансовых вопросов только между поставщиком товара и покупателем .

Долг покупателя товаров (магазина, например) переходит к третьему лицу (фактору — банку, например), а продавец (производитель товаров) сразу же получает почти всю сумму долга от банка. Банк получает потом долг (полностью) с покупателя товара и свой процент с продавца.

Ничего не понятно? Зачем нужен посредник на ровном месте? Давайте подробнее и на примерах.

Суть и история факторинга

В основном факторинг используют сейчас для устранения кассовых разрывов , когда поставщик (например, в крупные торговые сети) получает деньги за товар только спустя месяц или даже два. Но он же не может сидеть без денег все это время — так недолго и разориться.

Поэтому поставщик продает «долг торговой сети ему» такому игроку на рынке, (банку или специальной организации), получает большую часть суммы долга от него на свой счет и успешно продолжает бизнес.

Фактор же (юр. лицо купившее долг) получает деньги от должника в полном объеме (спустя время) и зарабатывает на своих услугах процент от суммы (его выплачивает в данном случае поставщик товаров в торговую сеть). Это очень похоже на кредит , но вам никто не даст кредит под товар в размере 90% от его стоимости (максимум 50%).

Бизнес родственный факторингу пришёл в 1985 году (в виде продажи долгов по кредитам). Активно развивающиеся «Промстройбанк» и «Жилсоцбанк» испытывали острую . Тогда они применили неизвестную до тех пор зарубежную практику коллекторства:

1. В отношения «банк – кредитуемое лицо» приглашается третья сторона, представитель коллекторской компании.
2. Коллектор немедленно выплачивает банку 80-90 процентов от задолженности клиента, после чего банк передает права на взыскание задолженности этому самому коллектору.
3. Коллектор занимается взысканием долга. Он действует интенсивнее, чем банк, но никогда не выходит .
4. Получив деньги, коллектор выплачивает владельцу остаток долга, за исключением ранее обговоренных процентов и комиссии.

В случае факторинга схема очень похожа , но долги выкупаются не по кредитам, а за поставленные товары. Хотя без подготовки такое представить сложно, поэтому разберём несколько практических примеров.

Интересно: первые упоминания о такого рода сделках (переуступке долга) встречаются еще в Месопотамских рукописях, которым более 2000 лет.

Примеры факторинга

Перед углублением в тему я сразу приведу несколько конкретных примеров, чтобы точнее объяснить, как работает факторинг .

Все названия вымышлены, любые совпадения с реальностью случайны.

Пример 1

Небольшой завод «Рыбные Консервы» заключил договор на поставку продукции с крупным продуктовым супермаркетом. После поставки представитель «Рыбных Консервов» получает на руки накладную, подтверждающую факт сделки. По этой накладной супермаркет рассчитается за товар в течение шестидесяти дней.

Небольшой завод не может позволить себе ждать такое время, так как ему нужны оборотные средства . Тогда он обращается к фактору и «продаёт ему долг». «Продажа» заключается в том, что факторинговая компания сразу выплачивает «Рыбным Консервам» 90 процентов от суммы долга супермаркета.

При этом супермаркет будет должен уже не заводу, а факторинговой компании. Получив-таки деньги, посредник выплачивает оставшиеся десять процентов, за исключением собственной комиссии.

В результате все довольны: компания реализовала продукцию и получила оборотные средства, супермаркет рассчитывался в течение удобного для себя срока, факторинговая компания сделала свою работу и получила за неё деньги.

Пример 2

Сталелитейный завод «Титан» заключил договор с ООО «Хороший Строитель» на поставку пятидесяти железных плит за 20 000 рублей каждая (всего 1 000 000 рублей). По договору «Хороший строитель» выплачивает вперед 20 процентов суммы и ещё 80 процентов по факту получения.

«Хороший строитель» 200 000 рублей, но в течение недели не платит остаток. «Титану» срочно необходимы деньги для покупки сырья, поэтому он обращается к фактору «Грозному». «Грозный» ставит следующие условия: «Я немедленно выплачиваю 650 000 рублей и ещё 100 000 рублей после взыскания. 50 000 рублей – моя комиссия».

После юридического оформления «Хороший Строитель» должен 800 000 рублей уже не «Титану», а «Грозному». Именно «Грозный» теперь несёт риски, связанные с возвратом денег. Вот это пример уже напоминает коллекторскую деятельность , когда банк продает долг граждан по кредиту третьей стороне и та берет все риски с его возвратом.

Виды факторинга

Факторинг – коммерческая деятельность, связанная с большим риском. Соответственно, существует несколько вариантов схем его реализации, в той или иной степени защищающих интересы самого фактора (юр. лица выкупающего долги):

1. Факторинг без регресса
   Первая разновидность, появившаяся в советском и постсоветском пространстве. В этом случае, если фактор по каким-то причинам не смог взыскать долг с клиента, то он терпит все убытки сам. Это более прибыльный, но и более рискованный вид деятельности. По такой схеме раньше действовали коллекторы, поэтому они так жестко выбивали долги.
2. Факторинг с регрессом
   Регресс – это своеобразная страховка (обратное требование о возмещении уплаченной суммы, если что-то пошло не так). В этом случае заемщик (продавец товара) заранее обговаривает с фактором условия, при которых сделку можно отменить. Если долг с покупателя товара получить в полном объеме не получится, то клиент (продавец товара и долга) возмещает недостающую сумму факторинговой организации.

Интересно: Оформляя сделку с регрессом, фактор выплачивает вперёд до ста процентов от суммы долга. Оно и понятно, ибо рисков в этом случае практически нет.

Кроме того, различают закрытый и открытый процессы.

1. Закрытый факторинг – это передача прав на долг без извещения должника. Как и сделки без регресса, этот вид деятельности постепенно становится пережитком прошлого. Сегодня уже не встречается случаев, когда вчера клиент официально был должен банку, а сегодня к нему уже стучатся незнакомцы с битами.
2. Открытый факторинг — это такой, при котором должника официально извещают о том, что теперь он будет выплачивать деньги другим людям. Более цивилизованный и современный способ ведения дел.

Кстати, последний способ самый безопасный для всех сторон. А вот «почему» и кто что получает (в плане выгоды) я опишу простыми и доступными словам в следующем разделе.

Факторинг с точки зрения участников сделки

Понятно, что факторинговый договор несёт в себе как плюсы, так и минусы для каждого из членов сделки. Но для лучшего понимания рассмотрим процесс, поставив себя на место каждого из трех участников процесса.

Для покупателя товара (например, торговой сети типа Ашана)

Продавец, как и покупатель, получает от работы с фактором не только выгоду.

Для продавца товара (поставщика, производителя)

Наконец, сам фактор также несёт определенный риск.

Для фактора

Интересно: ударение в слове фактОр в данном случае делается на О.

Что такое форфейтинг простыми словами

Ранее в статье уже упоминалось, что существует несколько видов финансового взаимодействия с должниками. Один из них – это факторинг, но есть еще один очень похожий процесс взаимодействия — форфейтинг.

В чем отличия? Если факторинг – это выкуп задолженности у продавца с возможностью возврата, то форфейтинг – выкуп задолженности напрямую у кредитора с полным финансовым риском . Это значит, что форфейтер, который не смог взыскать долг, в ста процентах случаев понесёт убытки лично.

Отличительные черты форфейтинга:

Подведём итоги

Итак, вот несколько основных фактов про факторинговые сделки, которые действительно стоит запомнить:

1. Этот процесс прямой наследник коллекторской деятельности (которой уже много тысяч лет), так же, как и форфейтинг.
2. Факторинг – это сделка между тремя лицами (покупателем, продавцом и фактором).
3. Форфейтинг – прямой выкуп долга у кредитора третьими лицами (должника в этом случае никто не спрашивает и не уведомляет).
4. Факторинговый бизнес — это современный и легальный вид деятельности, который максимально уменьшает риски и неудобства всех сторон.

Более детально узнать, что это такое можно, пожалуй, только на форумах, так как общительные специалисты в этой области – большая редкость.

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога сайт

Вам может быть интересно

Залог - это популярный способ обеспечения кредита или ипотеки
Договор цессии - что это простыми словами Аннуитетный платеж - что это, его плюсы и минусы, в чем состоит разница с дифференцированным платежом и какой вариант выбрать Кредиторская задолженность - что это такое, ее списание и срок исковой давности Кредитная карта - что такое льготный период, откуда берутся долги по кредиткам и как выбрать лучшую Что такое вексель простыми словами Что такое рассрочка (на товары, услуги, квартиры) и выгодны ли карты рассрочки Что такое лизинг Что такое овердрафт и как им правильно пользоваться Что такое сальдо (простыми словами)

У вас небольшая фирма, и вы выиграли тендер на поставку товара крупной корпорации. Есть одно «но» – контракт составлен так, что заплатят вам в лучшем случае месяца через три. Как поддерживать оборотный капитал, платить зарплату, оплачивать собственные закупки всё это время? Можно попробовать взять кредит, но часто проще и выгоднее для покрытия кассового разрыва прибегнуть к факторингу. Что такое факторинг, кто оказывает эту услугу, какова ее схема и какие могут быть подводные камни – поговорим в этой статье.

Самое надежное при поставке товаров или услуг – работать по предоплате. Но так получается далеко не всегда, особенно если фирма оперирует на «рынке покупателя» – в сфере, где покупатель диктует условия поставки. Учитывая высокую плотность корпоративного и государственного секторов в экономике, с подобной схемой приходится сталкиваться почти всем субъектам малого или среднего бизнеса, которые хотят получать серьезные доходы. Корпорации тоже чаще всего взаимодействуют между собой на условиях отсрочки платежа.

Факторинг (от англ. factor - посредник, торговый агент) – это способ восстановить оборотный капитал поставщика за счет привлечения сторонних средств. Деньги поставщику дают банки, взамен получая право требования задолженности с покупателя плюс определенное вознаграждение за оказание услуги факторинга. По сути, это разновидность торгового кредитования со своими особенностями, о которых речь пойдет ниже. Максимальный период отсрочки платежа в большинстве случаев составляет 180 дней.

Видео: Что такое факторинг

История появления факторинга восходит к античности, а в современном виде она была реализована в XVII-XVIII веках с развитием мировой торговли, когда возникла необходимость во временном промежутке между отгрузкой товара и оплатой.

В постсоветской России факторинг получил развитие в начале 2000-х, когда восстанавливавшимся после кризиса компаниям требовалась подстраховка в виде сторонних средств, привлекаемых в качестве оборотных при крупных сделках. Однако до сих пор лишь менее 1% сделок в коммерческом секторе (не считая банковский) совершается с использованием факторинга. На Западе эта цифра в некоторых сегментах достигает 15%. Причина такой разницы в высокой волатильности российского рынка в большинстве товарных сегментов, а также в осторожной политике банков, которым проще дать кредит под залог, нежели проверять платежеспособность покупателя того или иного товара.

В законодательстве сделка факторинга называется «Финансирование под уступку денежного требования» и регулируется статьей 824 Гражданского кодекса РФ.

Терминология

В процессе изучения статьи вы столкнетесь со следующими терминами:

• Фактор или финансовый агент, посредник – организация, оперирующая денежными средствами. Заключение договоров переуступки прав денежных требований освобождено от лицензирования. Закон вносит ограничение только по статусу предприятий – это должно быть юридическое лицо, ведущее коммерческую деятельность (ст. 825 ГК РФ). Поэтому посредником может выступать как кредитное учреждение (банки, микрофинансовые организации), так и любое предприятие независимо от организационной формы, состава учредителей. В России большинство факторинговых операций проводят банки или созданные ими специализированные дочерние фирмы, филиалы.
• Клиент, кредитор – продавец, отпустивший товары (выполнивший работы, услуги) с отсрочкой платежа и передающий право требования задолженности за них фактору.
• Покупатель, дебитор, должник – компания, которой отгрузили продукцию (товары) или совершили работы (услуги) с условием оплаты за них через определенный срок.
• Поставщик – контрагент кредитора, поставляющий ему материалы (товары) или выполняющий работы.
• Факторинговая компания – это компания, предоставляющая услугу факторинга.
• Договор факторинга – юридически составленный документ, который регулирует отношения между сторонами факторинговой сделки, описывает права и обязанности, ответственность в случае нарушения обязательств.
• Факторинговые операции – это действия, направленные на осуществление самой услуги факторинга. Операциями являются: процесс анализа финансового состояния покупателя, его платежеспособность, передача накладных, перевод денежных средств сторонам, участвующим в сделке и т.д.
• Факторинговое обслуживание – это комплекс мер по обеспечению факторинговой сделки со стороны фактора (банка или факторинговой компании) в который входит в первую очередь обеспечение финансовых расходов продавца (клиента) в размере от 70% до 90% от суммы сделки, что позволяет продавцу вести сделки с другими компаниями на условиях предоставления отсрочки платежа без кассовых разрывов.
• Факторинговые компании – это юридические лица, предоставляющие услуги факторинга, имеющие необходимые ресурсы для осуществления сделок и взимающие за это комиссию с продавца (клиента).

Когда нужен факторинг

К факторингу, как и к обычному кредиту, предприниматели нередко пытаются прибегать в форс-мажорных обстоятельствах. Однако именно тогда договориться с банком сложнее всего. В обычных же условиях факторинг наиболее популярен в следующих случаях:

• Поставщик – малое или среднее предприятие, покупатель – крупная компания с жесткой схемой отсрочки оплаты за поставленный товар.
• Необходимость малому или среднему предприятию пополнить оборотный капитал. Кредиты таким компаниям дают не на самых выгодных условиях, поэтому факторинг часто оказывается более логичным вариантом: внимание банка привлечено в большей степени не к продавцу, а к покупателю.
• Необходимость обеспечить покупателю отсрочку платежа и тем самым повысить его лояльность.

В российских условиях услуги факторинга особенно популярны, когда фирма планирует развиваться, сотрудничая с крупными компаниями на их условиях. В этом случае обеспечение оборотного капитала позволяет максимально эффективно использовать высокую прибыль от сделок. Проще говоря, после получения платежа за поставку деньги вкладываются в развитие, а не в возврат долгов, набранных за время ожидания оплаты.

Также факторинг актуален для компаний, работающих с сетевыми магазинами. Передавая товар торговой сети, поставщик не ждет, пока тот будет продан, а сразу распоряжается прибылью, направляя ее на закупку нового товара, развитие производства или другие методы стимулирования бизнеса.

Кто участвует в факторинге

Факторинг – трехсторонняя сделка. В ней участвуют следующие стороны:

1 Поставщик (клиент, продавец) – юридическое лицо, поставляющее товар или оказывающее услугу на условиях отсрочки платежа.

2 Покупатель (дебитор) – юридическое лицо, приобретающее товар или услугу на условиях отсрочки платежа.

3 Фактор – ключевое лицо в сделке. Чаще всего это банк либо специализированная компания, предоставляющая поставщику денежные средства в размере до 90% стоимости поставленных товаров или оказанных услуг и получающая за это комиссионное вознаграждение. После заключения договора право на взыскание дебиторской задолженности с покупателя переходит к фактору.

Сделки факторинга можно разделить по нескольким основаниям.

По разделению рисков:

• Факторинг с регрессом (регрессный факторинг) – это когда банк (факторинговая компания) не принимает на себя риски неисполнения контракта покупателем. Если последний в итоге не заплатил фактору за полученный товар, документы по сделке возвращаются продавцу, который полностью компенсирует банку потраченные и дальше уже сам взыскивает с покупателя задолженность за переданный товар. Такой вид факторинга встречается редко, поскольку он невыгоден продавцу и используется лишь в совсем отчаянных ситуациях.
• Факторинг без регресса – банк принимает на себя все риски по сделке. Уплатив поставщику по договору факторинга, банк сам взыскивает с покупателя долг в случае просрочки, оплачивает судебные издержки, несет прочие расходы.

По степени информирования покупателя:

• Открытый факторинг – это когда продавец сообщает покупателю о том, что право требования оплаты по сделке купли-продажи передано фактору, и платеж покупатель должен совершать в адрес факторинговой компании.
• Закрытый факторинг – покупателя не информируют об участии в сделке третьей стороны. Он платит поставщику, а уже тот перечисляет деньги фактору.

По налоговой подотчетности участников сделки:

• Внутренний факторинг – продавец, покупатель и фактор являются налоговыми резидентами одной и той же страны.
• Внешний (международный) факторинг – одна из сторон сделки является налоговым резидентом другого государства.

По моменту возникновения обязательства покупателя:

• Реальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается после поставки товара покупателю.
• Консенсуальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается до поставки товара, после заключения договора между продавцом и покупателем.

По количеству факторов, участвующих в сделке:

• Прямой факторинг – в сделке принимает участие один фактор. Это наиболее частая схема.
• Взаимный факторинг – в сделке участвуют два фактора, причем один действует по поручению второго. Так происходит, когда сделка международная – либо продавец, либо покупатель являются резидентами другого государства. Иностранная факторинговая компания привлекает местную для действий от своего имени.

По набору услуг факторинговой компании:

• Узкий факторинг – фактор оказывает только основные услуги по одной сделке: проверку платежеспособности покупателя, предоставление денежных средств, консультирование.
• Широкий (конвенционный) факторинг – фактор проводит полное сопровождение дебиторской задолженности клиента, включая составление всех документов, бухгалтерские услуги, страхование, расширенное консультирование.

По типу документооборота сделки:

• Традиционный факторинг – сделка с использованием бумажного документооборота.
• Электронный факторинг (EDI-факторинг) – сделка оформляется при помощи исключительно электронного документооборота.

Как происходит сделка с использованием факторинга

Схема факторинговой сделки зависит от многих факторов. Наиболее распространенная выглядит так:

1 Заключается договор между поставщиком и покупателем о поставке товара на условиях отсрочки платежа.

2 Продавец и покупатель договариваются о привлечении в сделку третьего лица (факторинговой компании или банка).

3 Заключается договор между продавцом и факторинговой компанией, передача ей накладных (если товар уже поставлен) или выставленных счетов, а также копии договора продавца и покупателя. На этом этапе фактор проверяет финансовое состояние покупателя, его платежеспособность, финансовую дисциплину (исполнение подобных договоров), а также состояние задолженности – просрочка недопустима. В договоре обязательно прописываются следующие моменты:

• предмет договора;
• права и обязанности сторон;
• процедура финансирования сделки;
• лимит суммы;
• механизм передачи фактору прав на дебиторскую задолженность;
• стоимость услуг фактора, порядок оплаты;
• период действия договора;
• другие условия (например, страхование рисков неуплаты).

4 Фактор оплачивает до 90% стоимости товара (по накладным), если товар отгружен, в редких случаях - до 100%. На этом этапе взимается комиссия.

5 Оплата покупателем полученного товара. Деньги переводятся покупателем на счет фактора. В случае закрытого факторинга деньги переводятся покупателем продавцу, а затем продавцом – фактору.

Как контролируется факторинговая сделка

Банк или факторинговая компания в процессе сделки постоянно проводят мониторинг деятельности дебитора. Анализируются как собственно выполнение условий сделки, так и соответствие покупателя требованиям фактора. Если отмечен факт вывода активов или появились признаки , договор факторинга может быть расторгнут, и фактор потребует немедленной выплаты дебиторской задолженности.

То же самое касается нарушения обязательств участниками сделки: фактор может выставить претензии как продавцу, с которым у банка непосредственный договор об оказании услуг факторинга, так и покупателю, который в результате сделки стал должником фактора.

Также в постоянном режиме производится переоценка клиента и его партнеров-покупателей.

Плюсы и минусы факторинга

Можно просто позвонить в первый попавшийся банк или по первому увиденному объявлению, но лучше выбирать факторинговую компанию исходя из конкретных целей вашего бизнеса. Алгоритм выбора может быть таким:

1 Определить, для каких целей нужен факторинг: для разовой сделки или для обслуживания всей дебиторской задолженности. В первом случае можно выбрать узкий факторинг, во втором необходим фактор, оказывающий широкий спектр услуг и готовый работать со сложными ситуациями. Да, это выйдет дороже, зато с оборотными средствами проблем у вас не будет.

2 Выбрать между банком и факторинговой компанией. Первый вариант более удобен, если у вас значительные обороты (например, Сбербанк Факторинг работает по сделкам от 10 миллионов рублей), а также если вы планируете передать фактору управление всей дебиторской задолженностью по ряду сделок. Но будьте готовы к тому, что и проверять вас и ваших контрагентов банк будет тщательно и придирчиво. Специализированные факторинговые компании – более удобный вариант для малого бизнеса: деньги они зачастую предоставляют быстрее, пусть и в существенно меньших размерах, чем банки. Тарифы в каждом случае устанавливаются индивидуально, поэтому сравнивать их у банков и факторинговых компаний смысла нет.

3 Собрать отзывы о факторе. Вычленить явно заказные, чтобы составить объективную картину.

4 Проанализировать стоимость услуг фактора, сравнить со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).

5 Выяснить возможность онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией – это значительно сокращает срок прохождения платежей, а также избавляет от необходимости ходить в банк.

ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга

В 2017 году оборот факторинговых сделок в России достиг 2,35 триллиона рублей. Большую часть этой суммы составляют средства госбанков, предоставленные на покрытие кассовых разрывов санируемых Центробанком РФ кредитных организаций. Если же говорить о ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга «обычному» бизнесу, то список будет выглядеть так*:

• ВТБ-Факторинг
• Сбербанк Факторинг
• Альфа-Банк
• ГПБ-факторинг
• Сетелем Банк
• ГК «Национальная факторинговая компания»
• Росбанк Факторинг
• Банк СОЮЗ
• Райффайзенбанк
• Группа Промсвязьбанка

*по данным Ассоциации факторинговых компаний за 2017 год

Факторинг представляет собой комплекс услуг, важнейшим звеном которого является уступка (продажа) дебиторской задолженности компании.

Факторинг простыми словами

Разберем приведенное выше определение подробнее и объясним его простыми доступными словами. Сущность факторинга очень проста, если отбросить специфические термины, разобраться в нем не составляет труда.

Долги одних компаний перед другими - это нормальное и широко распространенное явление. Именно долги в пользу конкретной фирмы называются ее дебиторской задолженностью. Как она возникает?

Например, оптовый продавец может отгрузить покупателю партию товара, а покупаетель рассчитывается с ним не сразу, а через неделю (по тем или иным причинам). Или: консалтинговая фирма провела анализ бизнеса другой организации, представила свои рекомендации, полностью выполнив условия договора. Фирма-клиент, по тому же договору, должна провести оплату в течение 10 дней (не мгновенно).

Очевидно, что проволочки в оплате серьезно мешают бизнесу, снижая его устойчивость и способность к развитию. Возращаясь к самому простому примеру - торговле - пока покупатель не оплатил выставленный оптовиком счет, продавец не может приобрести новую партию товара для обслуживания других контрагентов.

Сущность факторинга как раз и заключается в ликвидации этих проволочек. Третье лицо (банк, специализированная факторинговая компания) выкупает обязательства покупателя, предоставляя продавцу "живые" деньги сразу после продажи товара. Разумеется, это делается не бесплатно - однако возможность бесперебойного функционирования бизнеса обычно позволяет легко "отбить" комиссию фактора.

Механизм факторинга

Механизм достаточно прост, сложности в понимании возникают в связи с необходимостью хорошо понимать роли участников сделки.

Вот обычные этапы процесса.

1. Клиент факторинговой компании оказывает услуги или предоставляет покупателю товары и услуги с отсрочкой платежа.
2. Клиент (продавец) передает фактору документы, подтверждающие факт появления дебиторской задолженности.
3. Фактор покрывает большую часть задолженности (вплоть до 95%).
4. Дебитор проводит оплату за товар или услуги.
5. Кредитор и фактор проводят окончательные расчеты между собой: банк получает обратно свои деньги с дополнительной комиссией за услуги, продавец получает остаток полагающихся ему средств (5 - 30%).

Для окончательной ясности - ознакомьтесь со схемами.

Схема факторинга

Это наиболее простой вариант - закрытый тип. Фактор проводит расчеты только с кредитором.

В более сложном варианте - открытом - отношения есть между всеми тремя участниками. Покупатель рассчитывается уже с банком - то есть задолженность полностью устуается фактору.

Остальные этапы аналогичны первой схеме. Разумеется, различия в документообороте при этом достаточно существенны.